01À qui s’adresse cette formation ?
Juristes financiers, comptables, trésoriers, responsables risques, middle-office, contrôle interne et audit.
Prérequis
Bonne connaissance des instruments financiers, de la comptabilité et des risques de marché.
02Objectifs opérationnels
- Comprendre le fonctionnement juridique et économique des dérivés.
- Relier contrats-cadres, valorisation et comptabilisation.
- Sécuriser la documentation des relations de couverture.
03Compétences acquises
- Distinguer terme, swap, option et dérivé incorporé.
- Analyser droits, obligations et événements de défaut.
- Comprendre juste valeur et comptabilité de couverture.
- Contrôler collatéral, confirmations et rapprochements.
04Programme détaillé
Le contenu ci-dessous constitue le socle du parcours. Sa profondeur, les exercices et les livrables sont adaptés à la formule choisie.
Jour 1
Identifier les dérivés
Matin
- Finalité de couverture, négociation ou arbitrage.
- Contrats à terme, futures, swaps et options.
- Sous-jacent, notionnel, échéance et règlement.
- Risques de marché, crédit, liquidité et modèle.
Après-midi
- Documentation précontractuelle et gouvernance produit.
- Marchés organisés et gré à gré.
- Atelier : lire une confirmation.
- Cartographie des flux et risques.
Jour 2
Sécuriser les contrats
Matin
- Contrat-cadre, confirmations et hiérarchie documentaire.
- Déclarations, garanties et événements de défaut.
- Résiliation anticipée et calcul du solde.
- Compensation, appels de marge et collatéral.
Après-midi
- Règlement quotidien ou à échéance.
- Valorisation indépendante et litiges de prix.
- Rapprochements front-middle-back-comptabilité.
- Cas pratique de défaut d’une contrepartie.
Jour 3
Comptabiliser les dérivés
Matin
- Comptabilisation initiale et juste valeur.
- Variations de valeur et résultats.
- Couverture de juste valeur, de flux et investissement net.
- Documentation et critères d’efficacité.
Après-midi
- Discontinuité et reclassification.
- Dérivés incorporés et instruments hybrides.
- Cas final : dossier de couverture complet.
- Informations financières et contrôles.
Méthodes et supports
- Support pédagogique numérique structuré et directement lié au programme.
- Fiches de synthèse et références juridiques ou professionnelles sélectionnées.
- Grilles d’analyse, matrices de risques ou modèles utiles selon le thème.
- Corrigé commenté des exercices lorsque sa diffusion est compatible avec les droits de propriété intellectuelle.
- Plateforme de visioconférence et partage d’écran pour les sessions à distance.